總結記錄了我們經(jīng)歷的點滴，讓我們從過去的經(jīng)驗中獲得智慧和教訓。"寫一篇完美的總結需要我們觸類旁通，將過去的經(jīng)驗與未來的發(fā)展結合起來。"感興趣的話題，如總結的重要性和技巧，可以在這里找到答案。

期貨投資分析論文2匯總篇一

為了方便大家復習掌握2017年期貨從業(yè)知識點，接下來小編為大家精心整理了2017年期貨投資分析考試知識點，更多相關內容請關注應屆畢業(yè)生考試網(wǎng)!

【套期保值】#風險#：

#作用#：

鎖定原材料的成本或產品的銷售利潤、鎖定加工利潤、庫存管理、掌握定價權

#方式#：

循環(huán)套保(換月移倉)、套利套保、預期套保、策略套保、期權套保

#方案包括#：

【投機交易】

#技術性交易#策略：跟隨趨勢型交易、反趨勢型策略

【程序化交易】可以分為策略型交易和數(shù)量型交易兩大類別。

#設計原則#：真理性、穩(wěn)定性、簡單性

#交易決策類型#：策略性交易、數(shù)量型交易。

【套利交易】優(yōu)點：波動率相對較低、價差預測較易、低風險、收益穩(wěn)定。

#影響因素#：季節(jié)因素、持倉費用、進出口費用、價差關系、庫存關系、利潤關系、相關性關系等。

#正向期現(xiàn)套利#持有成本：交易及交割費、運輸費、檢驗費、入庫費、倉租費、增值稅、資金利息、倉單升貼水。

#跨市套利#風險：比價穩(wěn)定性、市場風險、信用風險、時間敞口風險、政策性風險。

#事件沖擊型套利#可細分為擠倉、庫存變化、進出口問題。

如果是多頭擠倉，可以進行買近期賣遠期的正向套利，如果是空頭擠倉，可以進行賣近期買遠期的反向套利。

#跨商品套利#特征：機會比較大、風險較大

收益為正;在現(xiàn)貨貼水市場上，遠期價格高于近期，展期收益為負。

1.有下列情形之一的不得擔任期貨交易所的負責人財務會計人員：違法違紀撤銷職務資格的未超五年的。

2.交易所履行的責任：

提供交易場所。安排合約上市。組織監(jiān)督結算 交割 交易。保證合約的履行。對會員監(jiān)督管理。

3.建立風險管理制度：

保證金制度。大戶持倉和持倉限額報告制度。風險準備金制度。漲停板制度。當日無負債制度。

4.出現(xiàn)異常情況采取的`情況可以是:

提高保證金。調整漲停板的幅度。限制會員最大持倉量。暫時停止交易。采取其他緊急措施。

1.申請成立期貨公司需要具備條件：

注冊資金最低3000w

高級管理有任職資格，從業(yè)人員有從業(yè)證

有符合法律 行政法規(guī)的公司章程

主要股東有持續(xù)盈利的能力，信用良好，最近三年內無重大違規(guī)違紀的操作。

有合格的經(jīng)營場所和業(yè)務設施，

有健全的風險管理和內部的控制制度

2.出資的貨幣資金比例不低于85% ，國家在受理期貨公司設立起6個月內需要做出批準不批準的決定。

3.期貨公司不得從事變相期貨自盈業(yè)務、不得給股東 實際控制人關聯(lián)人提供融資，對外擔保。

4.期貨公司從事經(jīng)紀業(yè)務接受客戶委托以自己的名義為客戶進行期貨交易 交易由客戶承擔。

5.期貨董事辦理下面事情需要國務院期貨監(jiān)督管理機構批準：

合并 分立 停業(yè) 解散或者破產

變更公司形式

變更業(yè)務范圍

變更注冊資金。

5%股份以上變動(在20日做出批準不批準)

設立 收購參股或者終止境外期貨經(jīng)營機構

其他的在2個月做出批準不批準。

6.期貨公司辦理下面事，應經(jīng)期貨監(jiān)督管理派出機構批準：

變更法定代表人

變更住所或者營業(yè)場所

設立或者終止境內分支機構(兩個月內)

變更境內分支機構營業(yè)場所 負責人和經(jīng)營范圍

其他的在20日內批準不批準

7.成立無正當理由超過三個月未開始營業(yè)，或者開業(yè)后有三個月連續(xù)未營業(yè)。依法注銷的。主動提出注銷的。

8.期貨公司應向交易所報告大戶名單。

期貨投資分析論文2匯總篇二

導語：關于期貨從業(yè)的投資分析的考試內容你知道多少?下面是百分網(wǎng)小編整理的相關習題及答案，需要學習的小伙伴們一起來看看吧。

1.以下不適合技術分析的領域有()。

a.短期的行情預測

b.周期相對比較長的期貨價格預測

c.相對成熟的期貨市場

d.預測精確度要求不高的領域

【答案】bcd

【解析】根據(jù)有效市場假說理論，即便是在弱式有效市場，技術分析也失效。

2.下列關于投資分析流派的描述，正確的是()。

a.基本分析流派認為市場永遠是對的

b.技術分析流派只使用市場內的數(shù)據(jù)

c.心理分析流派認為市場有時是對的，有時是錯的

d.學術分析流派所作的判斷只具有肯定意義

【答案】bc

【解析】學術流派的有效市場假說理論并不是對市場分析持肯定意義的

3.目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券、期貨投資分析流派是()。

a.基本分析流派

b.技術分析流派

c.心理分析流派

d.學術分析流派

【答案】ab

【解析】隨著現(xiàn)代投資組合理論的誕生，證券投資分析開始形成了界線分明的四個基本分析流派，即基本分析流派、技術分析流派、心理分析流派和學術分析流派。其中，基本分析流派和技術分析流派是完全體系化的分析流派而心理分析流派與學術分析流派，目前還不能據(jù)以形成完整的.投資決策系統(tǒng)。但是心理分析在市場重大轉折的心理把握上，往往有其獨到之處;而學本分析流派在投資理論方法的研究，大型投資組合的組建與管理以及風險評估與控制等方面，具有不可取代的地位。

4.基本分析流派的主要理論假設為()。

a.價值決定其價格

b.價格決定其價值

c.價格圍繞價值波動

d.供求關系決定價格

【答案】acd

5.下列關于基本分析流派和技術分析流派優(yōu)缺點比較的描述中，正確的是()。

b.基本分析應用較復雜，技術分析應用較簡單

d.基本分析離市場比較遠，技術分析同市場比較接近

【答案】ac

6.期貨基本分析的內容有()。

a.宏觀經(jīng)濟分析

b.行業(yè)與區(qū)域分析

c.供需關系分析

d.投資者心理分析

【答案】abc

【解析】心理分析屬于技術分析范疇。

7.技術分析的優(yōu)點包括()。

a.對市場的反映比較直觀

b.考慮的市場比較寬

c.對短線投資者指導作用較強

d.分析的結論時效性較強

【答案】acd

8.心理分析流派的特征包括()。

a.只作假設判斷，不作決策判斷

b.兼用市場內、外數(shù)據(jù)

c.所使用的判斷可以肯定，也可以否定

d.對投資規(guī)模的適用性無嚴格限制

【答案】bcd

9.心理分析流派的投資分析主要有兩個方向，個體心理分析與群體心理分析，其中個體心理分析基于下列()心理分析理論。

a.人的生存欲望

b.人的投資欲望

c.人的權力欲望

d.人的存在價值欲望

【答案】acd

【解析】心理分析流派的投資分析主要有兩個方向：個體心理分析和群體心理分析。其中，個體心理分析基于個人生存欲望、人的權利欲望、人的存在欲望三大心理分析理論進行分析，旨在解決投資者在投資決策過程中產生的心理障礙問題。

10.技術分析流派的發(fā)展過程中經(jīng)歷的決策方式有()。

a.直覺化決策方式

b.圖形化決策方式

c.心理化決策方式

d.指標化決策方式

【答案】abd

【解析】技術分析流派從最早的直覺化決策方式，到圖形化的決策方式，再到指標化決策方式，直到最近的模型化決策方式，以及正在研究中的智能化決策方式，其投資分析方法的演進遵循了一條日趨定量化、客觀化、系統(tǒng)化的發(fā)展道路。對投資市場的數(shù)量化與人性化理解之間的平衡，是技術分析流派面對的最艱巨的研究任務之一。

期貨投資分析論文2匯總篇三

甲方（委托人):。

地址：

身份證號：

電話：

乙方（受托人）：

地址：

身份證號：

電話：

甲乙雙方本著互惠互利原則，在自愿、平等的基礎上簽定如下協(xié)議。

第1章合同的訂立。

第一條甲方為獲取投資收益，委托乙方就甲方資產的投資增值提供經(jīng)營及管理服務。

第二條甲方所委托乙方管理的賬戶開戶經(jīng)紀公司為期貨有限公司，開立的期貨交易賬戶（以下簡稱：該賬戶）賬戶名為徐，賬號為888888，甲方自愿將其資金放入此賬戶，該賬戶資金總額為人民幣伍十萬元整，甲方承諾在本協(xié)議終止之前，不再另行委托他人為該賬戶管理人。

第三條特別聲明：

甲方委托乙方為該賬戶管理人，全權負責該賬戶資金的投資管理和經(jīng)營。

乙方應遵循誠實、信用、勤勉盡責的原則，以專業(yè)的投資分析及決策方法，努力實現(xiàn)甲方投資收益最大化。乙方承諾該賬戶的最大投資風險不超過資金額的百分之五十。

第四條甲方向期貨經(jīng)紀公司書面聲明將該賬戶的指令下達權授予乙方。

第五條除了本合同中規(guī)定的解除合同的情況發(fā)生而導致合同終止外，本合同的有效期為從年月日至年月日。

第2章合同的履行。

第六條乙方對該賬戶有管理權，決定甲方買賣期貨合約的品種、數(shù)量和方向等，乙方在期貨經(jīng)紀公司下達的交易指令及交易結果，甲方均予以承認。

第七條甲方可以為乙方提供相關的市場信息，但不能參與或干涉乙方的正常投資決策；

第八條甲方與乙方特別約定：未經(jīng)乙方書面同意，甲方不得在委托期限內擅自變更賬戶的指令下達人。

第九條每3個月進行一次賬戶清算，規(guī)則如下：如果虧損，則乙方在3個工作日內將虧損金額的50%匯入甲方期貨賬戶；如果盈利，則轉出盈利金額到甲方對應銀行賬戶，甲方在3個工作日內將盈利金額的50%匯入乙方指定銀行賬戶。

第十條賬戶發(fā)生虧損的處理措施：

當日結算后賬戶的損失額一旦達到賬戶初始資金額的50%,即賬戶內資金權益不足2.5萬元整，乙方平掉所有持倉，停止任何交易，并在3個工作日內匯入甲方指定銀行賬戶總虧損金額的50%，作為共同承擔的虧損，本合同終止。

第十一條在合同有效期內及合同終止后，甲方不得泄露本賬戶操作策略和財務狀況等商業(yè)秘密，不得損害乙方利益。

第3章合同的解除和終止。

第十二條本合同非經(jīng)甲乙雙方協(xié)商一致，任何一方不得單獨解除本合同。

第十三條當出現(xiàn)以下情形時，本合同終止：

1、委托管理期限屆滿；

2、本合同第十條規(guī)定的情形。

第十四條合同的權利義務終止后，雙方應當遵循誠實信用原則，對賬戶進行清算，并根據(jù)約定及交易習慣履行通知、協(xié)助、保密等義務。

第4章違約責任。

第十五條甲乙雙方在合同有效期內及合同終止后，均不得泄露該賬戶操作策略或。

財務狀況等商業(yè)機密。

第十六條甲乙雙方在約定時限內未能按時支付對方盈利金額或者虧損金額的，應從應付之日起每日按應付金額的0.3%向對方支付違約金。

第5章本合同術語的解釋規(guī)則。

第十七條本合同中提到的“賬戶”，除特別聲明外，均指甲方以自己的名義在期貨經(jīng)紀公司開立的并委托乙方管理的賬戶。

第十八條本合同中提到的“盈利”指委托管理賬戶當前資金權益減去此賬戶的初始資金額后的正值；負值即為“虧損”。

第7章合同的生效。

第二十四條本合同一式兩份，甲乙雙方各持壹份。

第二十五條本合同自甲、乙雙方簽字蓋章后，甲方將全部資金存入約定的賬戶之日起生效。

甲方：

簽字或簽章：

日期：年月日乙方：簽字或簽章：日期：年月日

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期貨投資分析論文2匯總篇四

答：三大假設：市場行為涵蓋一切信息；價格以趨勢方式演變；歷時會重演。

辯證認知：信息傳遞損失會導致追隨錯誤；趨勢形態(tài)多樣，可氛圍長期趨勢、短期趨勢、非明顯趨勢；歷時不會簡單重復。

2、技術分析的優(yōu)點與缺點是什么？

3、技術分析在期貨市場應用中有那些特點？

答：1、保證金交易，使權益波動更大，短期走勢的重要性更強，技術分析的地位相比股市而言更加重要；2、每個合約豆油期限，長期走勢需對主力合約連續(xù)化處理，或編制指數(shù)；3、持倉量經(jīng)常變動，理論上持倉可以無限大，這是股票所沒有的。

4、構建期貨連續(xù)圖表有集中方法？

答：四種：現(xiàn)貨月連續(xù)、主力合約連續(xù)、固定換月連續(xù)、價格指數(shù)。

5、如何在波浪理論中應用斐波那契數(shù)字？

2、各浪比例關系也可以應用斐波那契數(shù)字；

3、回撤比例常用的61。8%、50%、38。2%等也是斐波那契數(shù)字演繹而來，與斐波那契數(shù)字密切相關；4、行情運行的時間與斐波那契數(shù)字也存在關系，只是這方面應用比較困難。

6、持倉量與價格關系如何判斷？

2、如果在市場頂部，持倉量處于高水平，而價格下跌突如其來，是抗跌信號；

3、市場橫向調整時持倉量減少，一旦發(fā)生突破，隨后的價格運動將會加?。?/p>

4、價格形態(tài)完成時的持倉量增加可視為對可靠趨勢信號的補充印證。

7、江恩循環(huán)周期理論包括哪些內容？如何運用？

周期理論的四個基本原理原理：疊加原理、諧波原理、同步原理、比例原理；兩個通則原理：變通原理、基準原理。

8、什么情況下會引起價格共振？

答：1、長期、中期、短期投資者同時、同方向買賣操作，將產生向上或向下的共振；

2、時間周期中長、中、短周期交匯到同一時點、同一方向，將產生上或向下的共振時間點：

5、金融政策、財政政策、經(jīng)濟政策等多種政策方向一致，將產生政策共振點；

6、基本分析與技術分析方向一致，將產生極大共振點；

9、趨勢確認的方式有哪些？

答：用最高點與最低點確認；內部趨勢線（相對高低點）確認；移動平均線確認；

10、常見的反轉形態(tài)、持續(xù)整理形態(tài)有哪些？

答：反轉形態(tài)：頭肩形態(tài)、雙重頂（底）部與三重頂（底）部、圓弧形態(tài)、v形形態(tài)；

持續(xù)整理形態(tài)：三角形、矩形、旗形與楔形。

11、相反理論的主要思想是什么？

答：1、相反理論看好看淡會考慮比例的趨勢，是動態(tài)概念；

2、相反理論并不是大眾一定是錯的；

3、相反理論的研究結果，要做市場贏家只有與大眾思路相背，切不可從眾追隨；

5、牛市瘋狂時，媒體都宣傳出市場看好情緒，人人熱情高漲，是市場暴跌的先兆；熊市反之。

12、常見的趨勢型指標：

包括布林通道（boll）、移動平均線（ma）、平滑異同移動平均線（macd）和方向移動指數(shù)（dmi）記憶：馬來西亞棕櫚油市場（bmd）。

13、k線和布林通道上、中、下軌之間的關系是怎樣的？

參考課本214—215頁。

14、如何運用dmi指標？

1）di的應用。

判斷行情的發(fā)展趨勢并以此為依據(jù)確立自己的買入和賣出價位。

2）dx和adx的應用。

無論在空頭市場還是在多頭市場，adx的曲線總是呈上升的趨勢。

15、威廉指標的研判標準是什么？

圍繞數(shù)值大小和曲線形狀（選擇題）。

16、kdj曲線與價格曲線如何配合使用？

參考課本219—220頁。

17、bias的應用法則是什么？

主要包括取值大?。涸O置分界線。

曲線形狀（切線理論可以運用）：買入或者賣出的信號。

bias的短期曲線和長期曲線：當短期bias在高位下穿長期bias時，賣出信號；當短期bias上穿長期bias時是買入信號。

18、人氣型指標有哪些，如何運用？

心理線指標（psy），主要包括：

1）盤整階段：以50為中心，上下限在25和75。

3）第一次出現(xiàn)信號時，往往容易出錯。

4）psy的曲線如果在低位或高位出現(xiàn)大的w底或者m頭時采取買入或者賣出行動（psy75為超買，如形成m頭時為賣出信號；psy25為超賣，如形成w底時為買入信號；）。

5）價格與曲線相配合使用。

能量潮（obv），主要包括：

1）obv不能單獨使用，必須與價格曲線結合使用才能發(fā)揮作用。

2）obv曲線的上升或下降與價格趨勢配合才能確認當前的趨勢。

3）切線理論的內容也適合于obv曲線。

4）在價格盤整區(qū)后，obv曲線會率先顯露出脫離盤整的信號，向上或者向下突破。

19、持倉分析的主要方法有哪些？

1）前20名持倉分析。

2）“區(qū)域”或“派系”會員持倉分析。

3）成交量活躍席位的多空持倉分析。

20、如何對美國cftc持倉報告進行分析？

假設條件：大型和經(jīng)驗老道的交易者應該能夠對市場有更好的洞察，從而幫助預測價格。

分析方法：剔除季節(jié)性因素的影響，計算每月末的一般凈頭寸水平，并將這些年份的月末統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行平均，然后將當前市場參與者的頭寸與正常水平比較，將這個偏離視為對待市場的牛、熊態(tài)度。

注意事項：對商業(yè)頭寸而言，更應該關注的是凈頭寸的變化而不是多頭還是空頭；注意季節(jié)性因素的變化，尤其是農產品，有時候商業(yè)交易者做的只是季節(jié)性套保盤；持倉分析從資金面的角度看市場，對短期作用明顯，對于長期走勢還需要結合基本分析等其他方法。

期貨投資分析論文2匯總篇五

期貨從業(yè)人員資格考試是期貨從業(yè)準入性質的入門考試，是全國性的執(zhí)業(yè)資格考試。接下來小編為大家編輯整理了2017年期貨投資分析考試知識點講解，想了解更多相關內容請關注應屆畢業(yè)生考試網(wǎng)!

1.會員制交易所的權力機構是會員大會 行使的權利有：

審定期貨交易所章程，規(guī)則和修改方案

選舉和更換會員理事審議 批準理事會和總經(jīng)理的工作報告。交易所的財務預算，決算報告。風險準備金使用情況。

決定增加或者減少期貨交易所注冊資金

決定期貨交易所的合并 分立 解散和清算事項

決定期貨交易所理事會提交的其他重大事項

2.會員大會由理事會召集 每年召開一次。

但是有下列情況的應該召開臨時的會員大會

會員理事不足期貨交易所章程規(guī)定人數(shù)的2/3

1/3 以上會員聯(lián)名提議

理事會認為必要的

理事會每一屆任期3年。理事會是會員大會的常設機構對會員大會負

4.理事會行使下列的職權

召集會員大會 并向會員大會報告工作

制定期貨交易所的章程 規(guī)章和修改的草案提交會員大會審定

審議總經(jīng)理提出的財務預算決算 和交易所合并 分立解散和清算方案 交會員大會通過

監(jiān)督總經(jīng)理組織實施會員大會和理事會決議的情況。監(jiān)督高級管理人員的相關規(guī)章的遵守。

組織期貨交易所年度的財務匯集報告 審計工作。

5.理事由會員理事和非會員理事組成 其中 會員理事由會員大會選舉產生。非會員理事由證監(jiān)會委派。

6.理事會設理事長1人 副理事長1-2名，理事長和副理事長由證監(jiān)會提名 理事會通過。理事長不兼任總經(jīng)理。

7.理事長的職權：

主持會員大會 理事會會議和日常的工作。

組織協(xié)調專門委員會的工作。

檢查理事會決議的實施情況

經(jīng)濟周期及對期貨市場的影響

經(jīng)濟增長常表現(xiàn)出周期性的波動，準確判斷宏觀經(jīng)濟所處階段是期貨市場基本面分析的關鍵。而每個經(jīng)濟周期，大致可以分為如下四個階段：繁榮、衰退、蕭條、復蘇。經(jīng)濟 運行周期是決定期貨價格變動趨勢最重要的因素。

1.復蘇階段

在經(jīng)濟復蘇階段，消費和投資需求增加、生產逐漸恢復，投資者預期企業(yè)利潤將逐漸增長、股票價格和股指將逐步走高，促使股指期貨價格上升。

2.繁榮階段

(1)在商品期貨市場上，當經(jīng)濟處于繁榮階段的初期時，企業(yè)開始擴大再生產，投資與生產規(guī)模不斷擴大，工業(yè)品產量逐步上升。由于經(jīng)濟處于繁榮時期，需求量大幅度增加，商品庫存下降，期貨價格因商品需求的增加而上升。

(2)在金融期貨市場上，當經(jīng)濟處于繁榮階段時，利率處于一個比較低的水平，因此 投資者預期企業(yè)利潤會增長，導致股票價格上升，使得股指期貨價格也隨之而上漲。

(3)在黃金期貨市場上，名義利率扣除通貨膨脹(簡稱通脹)得到的實際利率是黃 金投資的機會成本，在經(jīng)濟繁榮時期時，實際利率處于較高水平，持有黃金的成本過高導 致投資者不愿意持有黃金，黃金期貨價格下降。

股指期貨價格和商品期貨價格有下跌的趨勢，經(jīng)濟的高增長可能無法持續(xù)。

3.衰退階段

當經(jīng)濟進入衰退時期時，市場需求銳減，產品滯銷，各企業(yè)被迫縮減投資與生產規(guī)模。隨之而來的就是資金與勞動力的需求相應減少，資本借貸活動收縮，失業(yè)率上升。企業(yè)利潤率普遍下降，部分企業(yè)甚至倒閉。需求的萎縮、庫存的增加、供給的過剩導致價格猛烈下降，商品期貨價格隨之降低。

4.蕭條階段

蕭條時期失業(yè)人數(shù)越來越多，人們對物品及服務的需求下降，實際生產總值的增長水平會很低，甚至出現(xiàn)負增長，社會購買力也會很低，期貨投資需求也持續(xù)下降，商品期貨價格處于較低水平，企業(yè)生產會萎縮，隨之而來的利潤下降會引導股價下跌，股指期貨價格低迷。

期貨投資分析論文2匯總篇六

期貨投資是一種高風險、高收益的投資方式。隨著金融市場的快速發(fā)展，越來越多的投資者選擇參與期貨市場。然而，期貨投資并不簡單，需要深入研究市場行情和行業(yè)趨勢，才能做出正確的決策。在我的投資過程中，我深刻體會到了這一點，總結出了一些心得體會，希望與大家分享。

第二段：市場分析。

市場分析是期貨投資的基礎。了解市場趨勢和價格波動，可以為投資者制定投資計劃提供基礎。我通常會通過瀏覽新聞、政策通告和交易平臺的行情數(shù)據(jù)來進行市場分析。針對不同期貨品種，我會跟蹤相關板塊的公司業(yè)績、政策調整等信息，以便更好地把握行業(yè)走勢。此外，選擇一個可靠的期貨經(jīng)紀公司也很重要，他們提供的市場分析和建議可以幫助我更好地進行交易決策。

第三段：風險控制。

期貨投資是一種高風險的投資方式，因此風險控制非常重要。我通常會設定止損點，設定合理的止損范圍，以防價格波動導致?lián)p失過大。同時，我會注意到期貨交易的風險率，通過合適的杠桿倍數(shù)進行交易，以控制風險。即使遇到不利情況，我仍然會保持冷靜，及時調整投資方案，保護資金安全。

第四段：技術分析。

技術分析是我進行期貨投資的重要手段。我會透徹研究價格走勢圖，以及相關的技術指標，如移動平均線、MACD等，以判斷市場的趨勢和價格波動的潛力?；诩夹g分析，我可以更好地預測市場行情和交易方向，制定優(yōu)化的交易計劃。盡管技術分析只是參考因素之一，但它幫助我更好地把握市場走勢和交易機會。

第五段：結論。

綜上所述，期貨投資需要從市場分析、風險控制和技術分析等多個方面進行全面考慮。更重要的是保持冷靜、明智決策、及時調整策略。期貨市場是具有很高風險的市場，需要投資者在進入市場前充分認識自己的風險承受能力，并選擇適合自己的交易策略。這是我在投資過程中總結出來的經(jīng)驗，希望能對大家有所幫助。

期貨投資分析論文2匯總篇七

期貨交易通過公開競價的方式使交易者在平等的條件下公平競爭。同時，期貨交易有固定的場所、程序和規(guī)則，運作高效。接下來小編為大家編輯整理了期貨從業(yè)期貨投資分析考試知識點，想了解更多相關內容請關注應屆畢業(yè)生考試網(wǎng)!

1.不支付收益的證券類投資性資產的遠期合約價格

假定不支付收益的投資性資產的即期價格為so，to是遠期合約到期的時間，r是以連續(xù)復利計算的無風險年利率，fo是遠期合約的即期價格，那么fo和so之間的關系是：

fo=soert

2.支付已知現(xiàn)金收益的證券類投資性資產的遠期合約價格

當一項資產在遠期合約期限內能夠產生收益，其收益的現(xiàn)值為p，那么遠期合約的即期價格為：

fo=(so-p)ert

3.支付已知收益率的證券類投資性資產的遠期合約價格

若紅利收益率可以按照年率d連續(xù)支付，遠期合約的理論價為：

fo = soe(r-d)t

4.投資性商品資產的遠期合約價格

假如u是期貨合約有效期內所有存儲成本的現(xiàn)值，期貨價格為：

fo=(so+u)e訂

若u是每年的存儲成本與現(xiàn)貨價格的比例，則期貨價格為：

fo=soe(r+u)t

5.消費性商品資產的遠期合約價格

若每單位的存儲成本為現(xiàn)貨價格的固定比例u，便利收益率為y，則期貨價格為：

fo=soe(r+u-y)t

6.各種具體投資性資產的遠期合約價格小結

下面基于持有成本假說對資產的遠期合約進行定價，其中c表示成本因子，各種具體投資資產的遠期合約價格。

1.期貨定價的兩種假說

(1)持有成本假說

持有成本假說是早期的商品期貨定價理論，也稱持有成本理論，是由kaldor(1939)、working(1949)和telser(1958)提出的，認為現(xiàn)貨價格和期貨價格的差(即持有成本)由三部分組成：融資利息，倉儲費用和收益。

(2)風險溢價假說。

風險溢價假說從投機者的角度分析期貨價格，將期貨看做與股票一樣的風險資產，將 風險-收益法則應用在遠期合約和期貨合約上，它是由houthakker(1968)和dusak(1973)提出的，認為期貨價格等于現(xiàn)貨價格的預期值加上風險溢價。

2.遠期定價和期貨定價的差異

當標的資產價格與利率高度正相關的，在其他條件相同的情況下，期貨合約的理論價 格略高于遠期合約的理論價格。當標的.資產價格與利率高度負相關時，在其他條件相同的 情況下，遠期合約的理論價格略高于期貨合約的理論價格。

有效期僅為幾個月的遠期合約與期貨合約之間的理論價格差異在大多數(shù)情況下是小到 可以忽略不計的。只有當合約期限很長時，兩者之間才會出現(xiàn)較大的差別。

實際運用中，引起兩者價格差異的因素有很多，如稅收、交易成本和保證金等。另外，期貨合約對方違約風險大大低于遠期合約，流動性大大高于遠期合約，這些都會導致兩者價格出現(xiàn)差別。

1.經(jīng)濟總體指標

經(jīng)濟指標是指反映一定社會經(jīng)濟現(xiàn)象數(shù)量方面的名稱及其數(shù)值。

(1)國內生產總值(gdp)。國內生產總值指一個國家(或地區(qū))所有常住單位在一定時期內生產活動的最終成果。國民生產總值是反映國民經(jīng)濟活動情況最常用的綜合性指標。

國內生產總值有三種表現(xiàn)形態(tài)，即價值形態(tài)、收入形態(tài)和產品形態(tài)。

常用的gdp計算公式為：

gdp=c+i+g+x

其中，c為消費;l為投資;g為政府購買;x為凈出口。

(2)工業(yè)增加值。工業(yè)增加值是工業(yè)企業(yè)在報告期內以貨幣表現(xiàn)的工業(yè)生產活動的最終成果，是工業(yè)企業(yè)生產過程中新增加的價值。

工業(yè)增加值有兩種計算方法：一是生產法，即工業(yè)總產出減去工業(yè)中間投入。二是收入法，即根據(jù)生產要素收入計算，等于固定資產折舊、勞動者報酬、生產稅凈額與營業(yè)盈余之和，這種方法也稱要素分配法。

(3)失業(yè)率。失業(yè)率是失業(yè)人口占勞動人口的比例。勞動人口是指年齡在16歲以上具有勞動能力的人的全體。失業(yè)率的上升往往伴隨著經(jīng)濟衰退。

(4)價格指數(shù)。價格指數(shù)(price index)是衡量任何一個時期與基期相比，物價總水平的相對變化的指標。最重要的價格指數(shù)包括消費者價格指數(shù)(cpi)、生產者價格指數(shù)(ppi)和gdp，平減指數(shù)(gdp deflator)。

(5)國際收支。國際收支指特定時期(一年或一個季度)一國居民與非居民之間經(jīng)濟交易的系統(tǒng)記錄。進口和出口是國際收支中最主要的部分。

2.需求類指標

(1)全社會固定資產投資。固定資產投資是社會固定資產再生產的主要手段。固定資產投資額是以貨幣表現(xiàn)的建造和購置固定資產活動的工作量。

(2)新屋開工和營建許可。新屋開工記錄了上個月住宅不動產破土動工的數(shù)量;營建許可指建筑商在開工前，從當?shù)卣〉玫臅嬖S可證書。

(3)社會消費品零售總額。社會消費品零售總額是指國民經(jīng)濟各行業(yè)直接售給城鄉(xiāng)居民和社會集團的消費品總額。

(4)零售銷售。該數(shù)據(jù)是美國零售銷售數(shù)額的統(tǒng)計匯總，能夠反映美國消費狀況，包括所有主要從事零售業(yè)務的商店以現(xiàn)金或信用形式銷售的商品價值總額(服務業(yè)所發(fā)生的費用不包括在零售銷售中)。

3.貨幣類指標

(1)貨幣供應量。貨幣供應量是單位和居民個人在銀行的各項存款和手持現(xiàn)金之和，其變化反映著中央銀行貨幣政策的變化，對企業(yè)生產經(jīng)營、金融市場的運行和居民個人的投資行為有著重大的影響。

我們國家對貨幣供應量的定義如下。

mo：流通中的現(xiàn)金。

m1：m0+活期存款，其中活期存款包括企業(yè)事業(yè)單位活期存款、農村存款、機關團體部隊存款。

m2：m1+準貨幣，其中準貨幣指企業(yè)單位定期存款、自籌基本建設存款、個人儲蓄存款和其他存款。

這種分類是較為通用的貨幣度量方法，各個國家會根據(jù)自身情況作一些具體規(guī)定。假如在m2基礎上再加上大額定期存款和一些流動性較低的金融資產，這種范圍更寬的貨幣通常記為m3美聯(lián)儲計算貨幣存量的指標。

中央銀行可以通過增加或減少貨幣供應量調節(jié)貨幣市場，實現(xiàn)對經(jīng)濟的干預。中央銀行可以通過對貨幣供應量的管理來調節(jié)信貸供應和利率。當現(xiàn)金貨幣供給量增加時，存款貨幣量和貨幣總額將相繼發(fā)生變動，在貨幣供求失衡的情況下，信貸總額趨于增長、市場利率趨于下降，而價格水平趨于上漲。

(2)基準利率?；鶞世适窃谡麄€利率體系中起主導作用的基礎利率。

全球最著名的基準利率有倫敦同業(yè)拆借利率(libor)和美國聯(lián)邦基準利率，兩國的存貸款利率均是根據(jù)此利率自行確定的。在中國的利率政策中，l年期的存貸款利率具有基準利率的作用。

(3)存款準備金率。存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的資金，金融機構按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。

4.財政指標

(1)財政收入。財政收入是政府為滿足支出的需要，依據(jù)一定的權力原則，通過國家財政集中的一定數(shù)量的貨幣或實物資產收入。

(2)財政支出。財政支出是政府為提供公共商品在一個財政年度內耗費的資金總和，在動態(tài)上表現(xiàn)為政府進行的財政資金分配、使用、管理活動和過程。

(3)赤字或盈余。財政收入高于財政支出的部分稱為財政盈余，而財政收入低于財政支出的部分則是財政赤字。

5.其他標指

(1)領先指標。ism采購經(jīng)理人指數(shù)、中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)、oecd綜合領先指標。

(2)美元指數(shù)。由于不同的貨幣在市場中的影響和份額不一樣，因而，美元指數(shù)中給予各成分貨幣的權重也不一樣。自指數(shù)中引入歐元后至今，各種貨幣的權重分布如下：歐元57.6%，日元l3.6%，英鎊11.9%，加元9.1%，瑞典克朗4.2%，瑞士法郎3.6%。(3)商品價格指數(shù)。路透商品研究局指數(shù)(crb)是過去50多年間最廣為認同的全球商品市場基準指針。

期貨投資分析論文2匯總篇八

期貨投資則是相對于現(xiàn)貨交易的一種交易方式，它是在現(xiàn)貨交易的基礎上發(fā)展起來的，通過在期貨交易所買賣標準化的期貨合約而進行的一種有組織的交易方式。接下來小編為大家編輯整理了期貨從業(yè)資格考試期貨投資分析試題，想了解更多相關內容請關注應屆畢業(yè)生考試網(wǎng)!

1.供給的變動與供給量的變動有何區(qū)別?

通常將價格變動引起的供給數(shù)量變化稱為供給量變動，而將價格之外的因素(生產成本、政策、一國的政治情況、國際關系及戰(zhàn)爭、氣候條件、市場結構、通貨膨脹和預期等)導致的供給數(shù)量的變動稱為供給的變動。在圖形上，供給量的變動是在一條供給曲線上移動，而供給的變動是供給曲線的左右移動。

2.需求與供給的含義是什么?

需求是在一定的時期，在一既定的價格水平下，消費者愿意并且能夠購買的商品數(shù)量;

供給是在某一時間內和一定的價格水平下，生產者愿意并可能為市場提供商品或服務的數(shù)量。

3.需求的變動與需求量的變動有何區(qū)別?

通常將價格變動引起的需求數(shù)量變動稱為需求量變動，而將價格之外的因素(人口的自然增長率，收入增加、消費者偏好、通貨膨脹、預期和替代品價格等)導致的需求數(shù)量的變動稱為需求的變動。在圖形上，需求量的.變動是在一條需求曲線上移動，而需求的變動是需求曲線的左右移動。

4.什么是需求的價格彈性?什么是供給的價格彈性?

需求的價格彈性是指“需求量變動的百分比”除以“價格變動的百分比”。

供給的價格彈性是指“供給量變動的百分比”除以“價格變動的百分比”。

5.決定需求價格彈性的因素有哪些?

決定需求價格彈性的因素主要有替代品的豐裕程度和支出比例，另外彈性大小與考察時間長短也有很大的關系。

6.農產品和工業(yè)品的供給曲線特點有何區(qū)別?

農產品供給曲線：農產品的供給通常以作物年度作為度量時間。當收獲期結束后，當期的產量就已經(jīng)確定，當期的最大供給量等于當期產量與上期期末庫存量之和。當農產品價格太低時，有些農場主會產生一定的惜售心理，但如果考慮農產品存儲所需要的存儲費及數(shù)量和質量的損耗，存儲的成本并不小。更重要的是有些農產品沒有辦法存儲或長期存儲后根本不具備經(jīng)濟性。比如，有些農產品如蛋類和馬鈴薯是容易腐爛的，無法長期存儲。又如，對活牛與活豬來說，一旦達到銷售重量之后，除了短暫的延遲外，不論價格如何，生產者都不得不將其送到市場上去銷售。對于這類難以存儲的商品而言，其供給量在收獲期內幾乎是固定的，換言之，供給量不會因價格低而少，也不會因價格高而多。其供給彈性幾乎為零，其供給曲線將退化為一條與縱軸平行的直線。

工業(yè)品供給曲線：期貨交易中的工業(yè)品主要有金屬和能源兩大類。工業(yè)品的特點是采用連續(xù)化生產方式，沒有明顯的年度界限，但同樣有正常的庫存。庫存變化既是供給量大小的標志，也是需求量大小的重要指標。同一種工業(yè)產品，在不同階段其供給彈性大小也不同。一般而言，當生產能力利用不充分，即閑置能力較大時，供給彈性比較大;反之，當生產能力充分利用，閑置能力較小時，供給彈性就較小。這時，由于短期內擴大供給的能力有限，價格的上漲幅度會非常驚人。

7.均衡價格的含義及如何決定?

均衡價格的含義：指一種商品需求量與供給量相等時的價格。這時該商品的需求價格與供給價格相等稱為均衡價格，該商品的需求量與供給量相等稱為均衡數(shù)量。

均衡價格是在市場上供求雙方的競爭過程中自發(fā)地形成的。均衡價格的形成也就是價格決定的過程。因此，價格也就是由市場供求雙方的競爭所決定的。需要注意的是，均衡價格形成，即價格的決定完全是自發(fā)的，如果有外力的干預(如壟斷力量的存在或國家的干預)，那么，這種價格就不是均衡價格。

8.供求定理如何決定商品期貨價格?

a.需求變動對均衡價格的影響：需求增加，均衡價格上升，均衡數(shù)量增加;需求減少，均衡價格下降，均衡數(shù)量減少。結論是：需求變動引起均衡價格與均衡數(shù)量同方向變動。

b.供給變動對均衡價格的影響：供給增加，均衡價格下降，均衡數(shù)量增加;供給減少，均衡價格上升，均衡數(shù)量減少。結論是：供給變動引起均衡價格反方向變動，均衡數(shù)量同方向變動。

9.什么是蛛網(wǎng)理論?蛛網(wǎng)理論的三個假設是什么?

蛛網(wǎng)理論是一種動態(tài)均衡分析，其運用彈性原理解釋某些生產周期較長的商品在失去均衡時發(fā)生的不同波動情況。

蛛網(wǎng)理論的三個假設：一是從生產到產出需要一定的時間，而且在這段時間內生產規(guī)模無法改變;二是本期產量決定本期價格;三是本期價格決定下期產量。

10.如何用蛛網(wǎng)理論分析農產品?

c.封閉型蛛網(wǎng)。當供給彈性等于需求彈性時，價格與產量的波動始終按同一幅度進行，波動幅度既不是越來越小，也不是越來越大。價格與產量既不能回到均衡點，也不會離均衡由點越來越遠。

農產品生產具有很強的周期性。農業(yè)生產者在確定播種規(guī)模時，很大程度上會受到當期價格的影響，而生產規(guī)模確定后又很難更改。因此，在現(xiàn)實中農產品價格很容易發(fā)散型蛛網(wǎng)波動的狀態(tài)。

11.我國石化產品價格形成有何特點?

化工品價格的形成主要受兩種因素主導：一是消費拉動;二是成本推動。不同的是，成本的推動不如需求的拉動來得那么順暢。常常由于產業(yè)鏈中某一環(huán)節(jié)的阻礙，而無法完成價格的傳導過程，致使該加工環(huán)節(jié)的邊際利潤降低，甚至處于虧損狀態(tài)。

12.化工品價格傳導有何特點?

a.時間滯后性：由于石化產品產業(yè)鏈復雜，所以價格在傳導中存在著滯后性，越是下游的產品，越在價格傳導過程中處于劣勢。

b.過濾短期小幅波動的特點：從短期來說，原油價格的波動對石化中間體實際價格影響一般并不立即顯現(xiàn)出來，而各環(huán)節(jié)原料和產品的價格是決定其當時價格波動的重要因素;而從中長期來看，原油價格波動對石化產品價格波動具有重要的指引作用。

c.傳導過程可能被阻斷：上游產品價格的波動并不是一定能引起跨環(huán)節(jié)下游產品相應的價格變動，有時，下游產品受供求狀況或其他因素影響，價格可能呈現(xiàn)相反的波動。

d.可能的差異化：由于受石化產品加工工藝的不同或者消費結構的變化等因素影響，一些石化產品與上游直接原料價格存在較大的差異性。

e.國際市場價格的影響：在石腦油和最終產品之間各環(huán)節(jié)的產品屬于石化“中間體”，進口依存度較高的“中間體”，其定價常常受到國際市場價格的影響。進口依存度越高，受國際市場價格的影響就越大。在我國，“中間體”的定價通常參照亞太地區(qū)的市場結算價，而最終定價權則主要集中在中石油和中石化手中。

期貨投資分析論文2匯總篇九

一、背景介紹。

一般以前言形式或首段內容介紹市場環(huán)境和背景環(huán)境情況，包括定期報告中的行情走勢回顧或交易情況描述（合約或合約間的價格、成交量和持倉量變化以及市場動向的描述分析），不定期報告中經(jīng)濟背景和市場形勢小結、市場機會介紹、研究問題的提出和研究方向的描述，期貨投資分析報告。對報告受眾的定位也可置于前言部分。

二、當期要點關注專項分析。

定期報告中的市場成因分析和當期熱點因素的點評，不定期報告中的必要性分析和意義闡述、新公布數(shù)據(jù)和突發(fā)事件的分析。

三、市場潛在重要利多/利空信息匯總和影響分析。

國際市場信息包括世界經(jīng)濟形勢、主要生產國和消費國的政治經(jīng)濟局勢、供需平衡表因素（產能、需求、庫存和進出口變化），天氣和物流因素，以及國外相同品種期貨市場的變化等重要影響因素；國內市場信息包括國內財政金融政策、現(xiàn)貨市場產銷格局、供需平衡表因素、幣值、進出口數(shù)量和成本、相關品種之間比價關系變化等國內因素。

四、綜合分析。

行業(yè)品種分析，上下流產業(yè)鏈分析，數(shù)據(jù)采集及核心數(shù)據(jù)庫的動態(tài)更新，統(tǒng)計計量模型分析及其校驗等。

五、技術分析。

價格走勢圖及其連續(xù)圖，趨勢和形態(tài)，關健價位和反轉信號提示等。

六、結論及建議。

落腳到期貨投資的實用上和研究問題的解決上，包括后市展望、問題解決方案、應對的交易策略的投資建議以及可行性分析、投資機會分析和風險收益分析，投資計劃（入市依據(jù)和價位，建倉比例和步驟，目標價位，止盈止損價位）等。

七、風險條款。

后備資金安排，應急預案，止損條件，修正方案；報告適用范圍，傳播限定；分析師介紹和免責條款等。

一、項目概要：

（1）投資項目：上海商品期貨燃料油0902投資。

（2）投資總額：10萬元（rmb）。

（3）項目運作時間：10月底至1月底。

（4）投資收益及風險：理論利潤12萬元；風險虧損1萬元。

二、參與投資的基本理由：

1。從基本面情況來看，原油是現(xiàn)代文明無以替代的重要戰(zhàn)略和重要生活物資，原油價格自208月突破148美元/噸的歷史高位，標志著油價見頂整理。從長遠來看，在未來兩三年之內替代能源還無法取代原油在世界經(jīng)濟和中國經(jīng)濟中的重要地位。

2。根據(jù)美國原油長期的走勢分析，在未來三到四個月之間，隨著冬季的來臨，季節(jié)性的原油消費旺季到來，將會更加刺激油價的上漲。我們分析在未來一段時間里，國際油價將會有一波投機性的上漲行情。價格目標將會突破4709元。目前原油期貨價格為4226元。

3。雖然華爾街金融危機影響嚴重，但市場已經(jīng)把該消極因素消化殆盡，而且國內燃油價格一直與國際脫軌，上漲幅度一直偏小，再加之通貨膨脹的因素，目前國內上海期貨交易所燃料油價格正處于底部反彈行情，依據(jù)技術分析，其上漲近期11月中旬目標價位4709元。

三、投資操作和收益：

在年9月底的這段時間里，我們選擇燃料油主力月合約進行交易，中期目標價位為上漲至4500元/噸，在3401-3511元附近的價位多頭開倉10手（約占資金量30%），一旦操作方向正確句持倉不動，做長線交易。止損價位為元時，假如價格下破此價格，就平倉出局觀望。

預計在201月份將會上漲至4700元/噸的水平。此時可以全部平倉了結合約交易。

四、投資方案的評估：

此次專項投資預計時間為4個月。

投資收益為12萬元，收益率為120%；

投資風險為1萬元，損失率為10%。

風險收益比為1：12，比例是符合投資控制的，工作報告《期貨投資分析報告》。并且，在有風險時仍有補救的方案。

一、白銀投資背景介紹。

白銀，“與黃金”相對，多用其作貨幣及裝飾品。銀和黃金一樣，是一種應用歷史十分悠久的貴金屬，人類開始開采白銀要上溯到4000多年前。普通老百姓針對白銀的概念大多集中在銀元、銀首飾、銀餐具等方面。其實除此之外由于白銀特有的物理化學特性，它還是重要的工業(yè)原料，廣泛應用于電子電氣、感光材料、醫(yī)藥化工、消毒抗菌、環(huán)保、白銀飾品及制品等領域。隨著電子工業(yè)、航空工業(yè)、電力工業(yè)的大發(fā)展，白銀的工業(yè)需求正穩(wěn)步快速增長。

近年來我國白銀產量連續(xù)多年以超過10%的速度遞增，已經(jīng)成為全球遞增最快的國度。國內白銀工業(yè)走入國際市場步伐在加快，白銀深加工產業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。蓬勃發(fā)展的中國白銀工業(yè)，已經(jīng)成為世界白銀工業(yè)矚目的焦點和亮點，中國白銀生產、流通消費現(xiàn)狀及發(fā)展前景引起了全球白銀行業(yè)人士的`高度關注，外資紛紛介入，爭奪中國白銀資源。

在銅、鉛、鋅等主金屬產量增長和金銀價格繼續(xù)居高的推動下，年我國金銀產量增速加快。2009年我國生產白銀10348噸，同比增長7.93%，高于2008年5.45%的增長速度，繼續(xù)保持世界第一位。2009年河南豫光金鉛集團、江西銅業(yè)、湖南鑫達銀業(yè)、云南銅業(yè)、湖南郴州金貴銀業(yè)等是白銀產量最大的幾個公司。我國成為白銀凈進口國，2009年凈進口909.6噸，已連續(xù)三年保持凈進口國的地位。中國白銀消費量逐年上升，2009年消費量在5000噸左右（不含投資性需求）。

我國白銀消費市場蘊藏著巨大商機，未來白銀的消費增長率將高于產量增長率。預計到，我國將成為全球白銀飾品貿易中心，成為世界上僅次于美國的第二大白銀消費市場。

二、白銀情況介紹。

1、商品屬性：

傳統(tǒng)工業(yè)需求。

銀和黃金一樣，是一種應用歷史十分悠久的貴金屬，由于歷史上銀的開采量很小，甚至到了公元17世紀之前，它的價值都要貴于金。白銀是重要的工業(yè)原料，廣泛應用于電子電氣、感光材料、醫(yī)藥化工、消毒抗菌、環(huán)保、白銀飾品及制品等領域。其應用要比其他貴金屬都要廣泛。電子電器是用銀量最大的行業(yè)，包括電接觸材料、復合材料和焊接材料。鹵化銀感光材料也是用銀量最大的領域之一（包括攝影膠卷、相紙、x－光膠片、熒光信息記錄片、電子顯微鏡照相軟片和印刷膠片等）。銀還用于化學化工材料，包括銀催化劑，如廣泛用于氧化還原和聚合反應，用于處理含硫化物的工業(yè)廢氣等。還有電子電鍍工業(yè)制劑，如銀漿、氰化銀鉀等。

新的需求：低碳技術的發(fā)展將是白銀的需求出現(xiàn)爆炸式增長。

過去幾年白銀使用率上升的領域主要包括健康保健、再生能源領域。

白銀用于醫(yī)藥與抗菌材料，其殺菌性能較鋅強近2000倍，銀系列抗菌材料的產業(yè)前景十分廣闊。

白銀是低碳經(jīng)濟能源裝置中最核心的材料之一（低碳技術涉及電力、交通、建筑、冶金、化工、石化等部門以及在可再生能源及新能源、煤的清潔高效利用、油氣資源和煤層氣的勘探開發(fā)、二氧化碳捕獲與埋存等領域開發(fā)的有效控制溫室氣體排放的新技術），白銀普遍應用于多項可以減緩甚至消除全球變暖和氣候變化的科技中。比如汽車工業(yè)，通過白銀提純，用于控制車輛廢氣排放的催化劑。還比如手機、電子工業(yè)、新能源、太陽能電池、風能、發(fā)電機那些重要的導電部分，白銀取代其他污染型材料，白銀在所有金屬中是最好的電和熱的導體，其他金屬沒有辦法和白銀比。還比如，二氧化碳捕獲與埋存裝置也要使用到白銀。

白銀在工業(yè)金屬上的地位遠比黃金重要，供給銷蝕的情況也比黃金更嚴重，白銀的廣泛工業(yè)用途造成白銀的快速銷蝕。黃金會被大量的回收基本上并未被消耗掉。但白銀在多數(shù)工業(yè)用途上，是實際被消耗掉，永遠地消失。白銀在工業(yè)應用中，幾乎都是微量使用其價格上漲對于整體產品的價格影響不大，所以說其價格彈性很大。

2、金融和投資屬性：

白銀在歷史上長時間作為貨幣存在。

白銀曾經(jīng)在歷史上作為貨幣，和大多數(shù)國家實行金本位制不同的是，中國歷史上是一個銀本位制國家，從明朝開始就已經(jīng)將白銀作為本位貨幣，直到1935年國民政府實行法幣改革才予以廢除，白銀在中國歷史上一度占據(jù)不可比擬的位置，不過時過境遷，如今的白銀已然被大多數(shù)人遺忘。所以說，白銀同黃金一樣具備貨幣功能。兩者一直以來保持一定的穩(wěn)定關系,金銀復本位制中金銀的法定比價大概固定在16：1之間，上世紀80年代以后，兩者的價格開始脫鉤，差距逐步拉開，到了2008年金融危機之后，黃金、白銀價格趨同性重現(xiàn)。目前的比價接近60：1。

宋鴻兵：“我看好白銀的投資價值的根本原因和黃金是一樣的，那就是美元體系的危險性越來越大，而黃金、白銀是美元體系的信心指數(shù)。在經(jīng)歷了一場全球金融危機之后，美元體系非但沒有得到加固，反而是危險性越來越大，因此，黃金、白銀價格的上漲是必然的”。

白銀的投資途徑較為廣泛，除了期貨、白銀基金、白銀股票等權證產品外，還有白銀流通紀念幣（法定貨幣）、老幣、銀質紀念品、獎牌、工藝品等。投資功能比工業(yè)用途更能推升銀價，尤其是爆發(fā)金融危機或者大通脹時期。

中國民間的儲藏需求增長很快。

期貨投資分析論文2匯總篇十

期貨投資是一種高風險的投資形式，但也是一種高收益的投資方式。作為一個期貨投資者，我們需要充滿耐心、細心、謹慎和專業(yè)精神，用心體驗期貨交易的魅力。在我多年的期貨投資中，我感悟到了許多經(jīng)驗和心得，下面我將分享這些心得，希望對各位投資者有所指導和幫助。

第二段：市場分析。

在進行期貨投資前，必須對市場進行充分分析。市場的起伏和波動不僅僅是單靠技術分析就能解決的問題。每天花費一定的時間觀察、學習和了解市場的動態(tài)變化，結合專業(yè)知識，分析形勢走向，以良好的市場洞察力為基礎，加強對期貨投資的認識和把握。

第三段：風險控制。

期貨投資不僅需要良好的市場分析基礎，也需要對風險的高度警覺。作為一個期貨投資者，我們必須對自己的投資行為建立完善的風險控制體系。合理規(guī)劃資金的運作，嚴格執(zhí)行止損策略，建立風險偏好和風險承受能力檔案，都是保障投資者資金安全的有效手段，同時也是成為成功的期貨投資者的前提條件之一。

第四段：心態(tài)調整。

期貨投資中，情緒的掌控和調整是至關重要的。由于市場的動蕩和風險的高漲，容易引導投資者的情緒波動。對此，我們必須有正確的心態(tài)，用冷靜理智的思維引導自己的內心，保持心態(tài)平衡。作為一個投資者，我們需要不斷地調整和總結自己的投資策略，找出適合自己的投資路線，到達成功的彼岸。

第五段：總結。

我們不能指望每一次投資都能穩(wěn)賺不賠，但是，如果我們有正確的市場分析、風險控制和正確的心態(tài)，會最大限度地減少損失，并在長期的投資中取得穩(wěn)步的收益。最終，作為一個投資者，一定要在研究和實踐中不斷積累，把握好市場走勢，做出正確的決策，不斷總結和完善自己的投資體系，成為一個把握市場趨勢、掌握風險控制、擅長心態(tài)調整的成功的期貨投資者。